全球科技创新正当时

人类社会今已进入到第四次工业革命阶段，为在未来竞争格局中抢占有利地位，世界各国均非常注重科技创新。

中国科技创新加速推进

全球科技创新中心呈现由西向东的演变趋势，全球高端生产要素和创新要素开始向亚太地区转移。“十四五”规划纲要把坚持创新驱动发展放在重要位置，科创板聚焦“硬科技”板块定位。

• 新一代信息技术
  • 人工智能、物联网、大数据、云计算等
• 信息通信设备
  • 5G、量子通信等
• 交通运输、工程机械及制造装备
  • 高档数控机床、机器人、先进轨道交通装备、海洋工程装备及船舶等
• 新材料
  • 节能环保材料、电子信息材料、生物材料、高端装备材料等
• 新能源
  • 太阳能、核能、风能、生物质能等

• 新一代半导体技术
  • 光电芯片、新一代晶体管等
• 生物技术
  • 脑机接口、细胞免疫、基因测序等
• 医药制造
  • 创新药、医疗器械和诊断设备、医药服务等
• 航空航天
  • 火箭、卫星、空间站、航天飞机等
• 节能环保
  • 废物处理、资源循环利用等

募资

基金总规模人民币 10 亿元。基金募集面向合格机构投资人和自然人，其中机构投资人投资金额不低于 1000 万元人民币，自然人不低于 200 万元人民币。

投资

具有颠覆性突破性技术创新、护城河壁垒、商业模式可持续，有望成为独角兽的硬科技企业。

每个项目 0.5 – 1 亿元人民币，最多 2 亿，以基金规模 25% 为上限。

管理

增值管理：向被投企业提供多方位资源对接和经营管理策略，协助企业增强竞争力与建立护城河，提升企业经营效率与企业价值。

利用贝克团队与启迪红谷科技集群的广泛产业资源与行业投资经验，准确把握市场动向与投资机会，为企业配置整合优质资源。

退出

创始团队具备 20 多年海内外投资管理经验，熟悉海内外一二级金融资本市场与投融资市场，以及多类型企业与金融产品运营之道。

致力于推动投资的硬科技企业通过IPO方式实现基金退出，同时积极发挥投资企业之间的协同效应，打造多元化退出体系。

募资要求

• 募资规模：人民币 10 亿元
• 基金份额：机构投资人，人民币 1000 万元起。个人投资人，人民币 200 万起。

投资决策

• 投资人研究基金材料，做出独立决策。
• 签署《基金认缴承诺书》，明确投资金额与投资主体等事宜。

正式认购

• 举行基金发起人大会，签署合伙协议等相关文件
• 进行工商登记，开立募集账户归集投资资金
• 本基金募集结束期为 2022 年底

1. 项目挖掘

自上而下的趋势研判
自下而上的项目寻找相结合

2. 项目初筛

行业研究、创始团队访谈
对项目的商业模式、市场进行实证研究

3. 尽职调查

企业运营、行业及关联产业、法律、财务、企业家个体调查
充分调用公司资源

4. 交易结构

股东权益保护措施
可比上市公司估值

5. 主动管理

充分挖掘公司资源
帮助企业实现产品、人才、市场、公司治理、内在价值等方面的持续成长

6. 择机退出

资本运作
市值管理
公共关系维护

基金名称

贝克硬科技成长基金（具体名称以工商核准为准）

基金规模

人民币 4 亿元

基金类型

有限合伙基金

基金存续期

基金总期限 4 – 5 年（投资期 2 – 3 年，回收期 2 年；经各方同意方可续展 1 年）

基金注册地

待定

基金管理模式

委托管理，由贝克资本管理基金

基金管理人

贝克（珠海）私募基金管理有限公司（贝克资本）

基金投资方向

具有突破性技术与创新产品、有望成为独角兽的硬科技企业

基金认购

机构投资人不低于 1000 万人民币，个人投资人不低于 200 万

收益分配

贝克资本每年收取在管资金总额的 2 % 作为管理费，并于基金到期清算时，收取超额收益的 20 %，剩余资产按照出资比例在投资人之间分配

退出方式

IPO 退出、股东回购或第三方回购

预期收益率

门槛收益率 8 %（未达到则不享受收益分成）

项目简介

公司成立于2012年，先后融入航天、科学院、电科、中冶及保利科技等国家级集团要素，目前已取得无人机、航空实体板块涉军资质。围绕“有人/无人协同作战平台”发展战略进行产业布局，形成了无人机、装甲车、特种车辆、无人车与机器人、航空装备核心业务板块。

投资金额

人民币 1 亿元

投资时间

2022 年 3 月

投资方式

贝克资本领投，投前估值人民币 15 亿元，投后占比 6.25 %

退出策略

预计 2024 年实现 IPO 上市

主营产品

无人机、装甲车、特种车辆、无人车与机器人、航空装备

主要经营指标预测

• 2021-2023年总营收预计达到7亿元、10亿元、15亿元
• 2021-2023年净利润预计达到1.05亿元、1.8亿元、3亿元

项目亮点

1. 供需共振，军工行业发展迎来黄金时代
2. 核心团队来自国内十大军工集团，具有超前的战略眼光和顶尖的技术
3. 军工资质齐全，筑牢行业壁垒
4. 产品谱系完备，引领未来作战趋势
5. 投资安全边际高，公司估值即将迎来重构。

项目简介

公司自主研发生产的智能机器人，是区别于神经网络深度学习的具身性人工智能技术的先行者，是对现有人工智能理论架构的创新与突破，是以三维视觉技术做为关键方法，具备识别、感知、决策、行动的自主（拟人化）规划任务、执行任务的智能机器人。
公司是依托中科院技术团队创建的国家级高新技术企业。已拥有知识产权、专利：专利 81 项（国防专利 3 项），授权 42 项；商标 12 项；软著 28 项；科技成果登记 4 项；承担国家级重点基金 1 项；省、市 7 项

投资金额

人民币 5000 万元

投资时间

2022 年 3 月

投资方式

贝克资本领投，投前估值人民币 12 亿元

退出策略

预计 2024 年实现 IPO 上市

主营产品

• 智能焊接机器人
• 智能检测机器人
• 特种作业机器人

主要经营指标预测

• 2021年已实现销售收入：0.46 亿元，基本实现盈亏平衡
• 2022 年订单已高达 160 台、预定金 3600 万
• 2022 – 2023 年总营收预计达到 3.2 亿、8.7 亿元
• 2022 – 2023 年净利润预计达到 3200 万元、1.4 亿元

项目亮点

1. 全球首套：基于 3D 立体智能视觉 + 任意工件点云智能识别 + 偏差自适应的免人工示教与免人工离线编程的通用智能焊接机器人
2. 技术优势：不需要海量数据训练学习，基于设计模型进行因果推理实现精准识别，可针对非结构化、离散制造生产模式下代替人工执行所有的体力劳劢；可用于生产过程中的精准闭环控制
3. 市场空间巨大：焊接机器人市场保守预计 960 亿/年，检测机器人预计 400 亿/年
4. 优质客户：公司焊接、检测机器人客户为业内有代表性央企，特种机器人客户为核、军工类单位

项目简介

公司专注于高端节能装备、大数据及人工智能、区块链技术与工业窑炉清洁燃烧的融合，聚焦建材行业节能减碳领域，是集节能技术及装备的研发与制造、实时窑炉燃烧大数据分析监控系统和实时在线碳排放管理系统三位一体的碳减排系统技术集成商及大数据服务商。

投资金额

人民币 3000 万元

投资时间

2022 年 3 月

投资方式

贝克资本领投，投前估值为 1 亿

退出策略

预计 2024 年 IPO 退出、或与上市公司换股二级市场退出

主营产品

• 智能空气分离系统
• 气化炉系统
• 碳捕获及应用系统
• 窑炉富氧燃烧先进控制与实时大数据分析监视系统
• 智慧能源管控系统
• 碳排放智能管理与在线交易系统

主要经营指标预测

• 2021-2023年总营收可达到3200万元、8700万元、2.48亿元
• 2021年可实现净利润900万元
• 2022年-2024年净利润预计达到3000万元、1亿元、2亿元

项目亮点

1. 公司聚焦“双碳”和“双减”领域，市场空间巨大
2. 技术积累雄厚，行业理解深刻、建材水泥行业唯一技术成熟的工业节能减排技术服务商
3. 商业模式清晰，服务头部客户、收入确定性高
4. 与央企即将开展合作，独家排他型服务协议，服务确定的市场规模 60 亿，未来 5 – 10 年将持续高速增长。

项目简介

公司是中国唯一一家原创型自主研发世界领先微型燃气轮机（发动机）的高新技术企业，公司研发的微燃机以移动运载工具发动机和地面分布式能源设备为两大应用领域。公司 60 % 以上为硕士、博士、教授组成的研发团队。公司创始人即主要技术发明人是国家航天工程院最年轻专家和教授高工，是年轻科学家创业的典范代表。公司研发的微燃机“彻底实现”了从设计、研发、生产的独立自主和全国产化。公司微燃机对燃料适应性强，可将生活、工业排放的难以处理的废液废气等作为燃料，是真正实现能源转换与碳中和的理想设备。

投资金额

人民币 1.5 亿元

投资时间

2022 年 2 – 3 月

投资方式

本轮估值 32 亿，贝克资本领投

退出策略

预计 2024 年底实现科创板 IPO 上市

主营产品

微型燃气轮机 + 超高速电机

1. 主力机型：TX 45 千瓦/小时
2. 在研机型：TX 150 千瓦/小时

主要经营指标预测

• 2021 年已完成研发和小批量生产 50 台，进入落地测试阶段
• 2022 年可实现销售收入预计 6000 万以上，实现小额利润
• 2022 年 2 月底融资后计划扩大产能至年产 2000 台
• 2023 年达产后可实现产值 10 亿，净利润 3 亿；预计 2024 年开始申报科创板

项目亮点

1. 微燃机是碳中和时代最适宜的发动机，符合国家战略需求，应用领域广阔
2. 静动压混合空气轴承技术水平世界领先，空气轴承转速高达 18 万转/分钟
3. 获得专利、软件著作权等超过 100 项
4. 世界上唯一可低成本实现大规模量产的微燃机（发动机）生产商，具有显著的价格竞争优势

项目简介

公司是地下探测和通信技术全球龙头企业，团队从 2014 年开始研发到 2019 年 10 月产品定型生产，历时 6 年研发出全球最先进的地质导向设备 — XX 近钻头。近钻头的高精度地质导向，提高了钻遇率和油气采收率，引领了全球地质导向设备及技术的升级换代，被中石油中石化确定为水平井地质导向的指定招标品牌。

投资金额

人民币 5000 万元

投资时间

2022 年 3 月

投资方式

贝克资本领投

退出策略

国内头部券商团队、律所、会计师事务所团队已入场辅导，上市计划明确

主营产品

XX 品牌近钻头，代表了目前国际地质导向设备的最高水平——定位精准、解码准确、通信稳定，能够在地下高温、高压、强震动的恶略环境里连续稳定工作 300 小时。

主要经营指标预测

• 2021年总营收预计达到 1.2 亿元
• 2021年净利润预计达到 6000 万元

项目亮点

1. 行业市场应用前景广阔，页岩气开采装备、海洋国防安全通信、应急救援设备等方面的市场空间巨大
2. 国产替代龙头，竞争者寥寥
3. 订单充足，业绩迎来爆发，目前在手订单约为 3.5 亿元，产品毛利润率约 75 %
4. 科创板上市预期明确

立体停车库项目

公司成立于 2005 年 3 月，为国家级高新技术企业、国家标准制定企业。公司的智能车库产品在智能化、能耗、噪音及存取车速度等技术指标上，均领先于国内外同类产品，达到国内领先、国际先进的高端水平。公司已在全国各地建设的项目，均成为当地的高端标杆项目，在行业内被誉为塔库专家，已成为政府及企业投资的优选供应商，是高端智能塔式车库细分领域的行业翘楚。

声纹识别项目

公司为国内声纹领域领军企业，专业从事声学研究 20 余年，起草中国声纹领域国家及行业标准的主要单位，在国内金融市场声纹识别占有率第一，获建设银行、邮储银行、浦发银行等多个银行以及公安、社保等多行业客户认可。核心成员为包括院士、国内外顶尖专家在内的十余人，核心技术领先，源于清华 40 年技术积淀。近期获得央行认可，成为数字人民币唯一声纹技术技术支持合作伙伴。

军工通信项目

公司为业内领先的行业 ICT 通讯和信息化应用产品、平台及服务提供商，公司多年在 ICT 领域研究与深耕，十年间持续迭代推出三大产品体系：指挥调度系统产品体系、智慧管理信息化应用系统和自主可控产品体系，公司产品和方案广泛服务于部队、交通、政府、电力、司法、石油石化等领域。

商业航天项目

公司是一家集液体动力系统设计研发、装配测试、配套飞行全流程服务为一体的国家高新技术企业。公司在液体火箭发动机领域，拥有整建制的、经验丰富而具有创造力的一流人才队伍，为客户提供安全、可靠、低成本的液体火箭发动机产品，火箭动力系统整体解决方案，以及基于低温液体火箭发动机技术衍生出的超低温、高压泵阀产品。

无人驾驶项目

无人驾驶领域首家实现量产的企业 。目前在低速 、中速 、高速三大领域均实现批量商业化落地；已实现无人环卫车 、无人物流车 、无人特种车 、无人驾驶乘用车等多场景应用，并深度参与各类车路协同落地项目建设 ，提供全方位智能网联汽车解决方案。2021 年营业收入预计达到 3 亿元，基本实现盈亏平衡；2022 年营业收入预计达到 7 亿。

微生物 PHA 项目

生物法功能分子和新材料制造的平台化领军企业，公司成功整合了合成生物学、发酵工程、材料科学和数字与自动化技术四大要素，构成了自己独特的数字原生研发平台，覆盖分子结构设计、微生物菌株开发、小试与中试生产、材料改性加工等实现产品定制化开发所必须的全部环节。

激光雷达项目

1. 全球领先的激光雷达供应商
2. 在激光雷达领域创造了多个第一
3. 具备“导航型激光雷达+测量型激光雷达”全线产品生产能力
4. 有稳定现金流和可观利润。2020 年收入 6000 万元，净利润 300 万元。预计 2021 年收入 1.2 亿元，净利润 1500 万元

脑机接口项目

哈佛大学历史上第一个校方孵化的华人创办企业，BrainCo 集结了一批世界顶级神经科学、人工智能、脑机接口领域科学家，在 Nature、Science、elife 等著名期刊发表脑科学相关论文 262 篇，累计引用次数达 6,465 次。专利储备在全球脑机接口领域排名前三。

基金名称

贝克硬科技 Pre-IPO 基金（具体名称以工商核准为准）

基金规模

人民币 3 亿元

基金类型

有限合伙基金

基金存续期

基金总期限 2 – 4 年（投资期 1 – 2 年，回收期 1 – 2 年；经各方同意方可续展 1 年）

基金注册地

待定

基金管理模式

委托管理，由贝克资本管理基金

基金管理人

贝克（珠海）私募基金管理有限公司（贝克资本）

基金投资方向

具有突破性技术与创新产品、有望成为独角兽的硬科技企业

基金认购

机构投资人不低于 1000 万人民币，个人投资人不低于 200 万

收益分配

贝克资本每年收取在管资金总额的 2 % 作为管理费，并于基金到期清算时，收取超额收益的 20 %，剩余资产按照出资比例在投资人之间分配

退出方式

IPO 退出、股东回购或第三方回购

预期收益率

门槛收益率 8 %（未达到则不享受收益分成）

项目简介

公司成立于 2016 年 7 月，为目前中国唯一实现全面盈利的全场景出行运营商，以数字化运营覆盖最广泛运力，并利用最多样化聚合流量提供网约车服务。目前在全国 120 多个城市铺设服务，包括即时用车、预约用车、旅游/会议用车、巴士服务、接送机等服务，目前已接入高德、美团、百度、携程、滴滴等 50 余个流量聚合平台。

投资金额

人民币 5000 万元

投资时间

2022 年 3 – 6 月

投资方式

贝克基金领投，投前估值 22.5 亿美元

退出策略

预计 2022 年上半年申报 IPO

主营产品

公司主要从事网约车行业的智能化、数字化聚合平台，利用大数据驱动和 AI 运营技术，已完成全国 120 多个城市 50 多个流量聚合平台累计 200 万+注册车辆、1.3+ 亿笔订单、2000+ 万元人效和 2020 年全年 15+ 亿 GMV。

主要经营指标预测

• 2021 – 2023 年总营收预计达到 50、120、200 亿元
• 2021 – 2023 年净利润预计达到 4、8、15 亿元

项目亮点

1. 商业模式：数字化运营海量运力 + 多平台变现最广流量 = 高增速 + 盈利稳
2. 运营优势：全方位数字化工序运营能力，保持高竞争力及罕见高人效
3. 资质优势：网约车资质覆盖广价值高，业务拓展快，已实现全国布局
4. 渠道优势：多元合作渠道且流量增速快，平台对企业依赖性高
5. 技术优势：业务需求导向 + 大数据驱动 + 100% 自研的全面技术解决方案，高效迭代形成高壁垒
6. 合规化模型实现高速增长和快速盈利，投资收益稳定

项目简介

公司成立于 2015 年 12 月，是一家集智能电动汽车整车设计和研发制造，智能驾驶、电机电控、电池系统开发，以及基于云计算的车联网解决方案的企业。拥有 550 亩，23 万平米自建高标准智能化生产基地，由公司自研的三个整车平台覆盖从 A00 级（入门级）至 B 级（中端车）的全系车型。公司产品与行业内竞品相比，同等豪华配置的产品较竞品价格降低一半左右。

投资金额

人民币 2000 万元

投资时间

2021 年 12 月（该项目窗口期已关闭）

投资方式

贝克基金跟投，投前估值人民币 215 亿元

退出策略

预计 2022 年 1 月申报 IPO

主营产品

公司主要为新能源汽车整车设计、研发、生产，现阶段共有三款产品涵盖 A00 级电动小车、智能轿跑及智能 SUV。其中 A00 级电动小车上市仅一年销售超过 35000 台，国内销量榜前 20。其自研乘用车电驱动系统、配套新能源电机成交货量处于行业前列。

主要经营指标预测

2021 年销售量同比增长 200 % 。2021 – 2023 年预计全系产品销售 6 万、21 万、37 万台，预计 2025 年销售 81 万台，达到 10 % 的市场占有率。

项目亮点

行业机会

紧抓一二线城市，中青年人需求，以空间大、高续航里程等高性价比优势抢占市场，解决处在成长期的新中产家庭
市内限行限牌、长距离通勤燃油车成本高、对时尚科技产品外形等需求。

竞争优势

1. 公司创始人为大华股份创始人，杭州国资、红杉中国、上海电气、中国中车等先后入资。
2. 公司拥有智能电动汽车完整核心技术，自主研发动力系统中的电控、电机、电池。与大华联合开发自动驾驶芯片，自主研发生产所有自动驾驶感知部件，包括雷达和摄像头等。为国内唯一端到端打通自动驾驶全部技术环节的整车企业。
3. 新能源汽车行业发展迅速，公司自研的电动汽车核心产品可以降低成本，同时也为其他企业提供主要动力系统部件，增加市占率。在与行业竞品的产品比对中，相同的生产配置，价格降低一半左右。

项目简介

公司成立于 2016 年，集团实力雄厚、资产体量庞大、集团倾力依托国家级发酵技术中心及在聚乳酸领域深耕多年的技术积累，一举突破丙交酯的卡脖子技术，打通玉米—乳酸—丙交酯—聚乳酸全产业链条，靠自主研发打破海外垄断，重启国际供应链新格局。集团战略清晰，将核心技术及资产注入到公司，并抓住进口替代的良机，数十亿资金投入扩张产线， 积极打造 PLA 产业的龙头公司。目前公司产品广受下游客户认可，已与国内外诸多知名大型企业达成战略合作，是少有的高技术壁垒及规模优势兼具的高成长巨头公司。

投资金额

人民币 2000 万元

投资时间

2022 年 3 – 6 月

投资方式

贝克基金跟投，投前估值人民币 132 亿元

退出策略

预计 2022 年内完成 IPO

主营产品

公司主要从事乳酸-聚乳酸产品研发制造，产品细分包括地膜、快递包装、外卖餐盒、湿垃圾袋等。经过十余年行业深耕，成为国内唯一的全产业链公司。2020 年 6 月以来产品质量稳步可靠，预计 2020 – 2022 年公司产能达到 3 万吨、10 万吨、40 万吨。

主要经营指标预测

• 2021 – 2023 年营收预计达 16.2、64.0、116.2 亿元
• 2021 – 2023 年净利润预计达 1.3、9.2、17.8 亿元

项目亮点

1. 全产业链布局，成长为国内最大 PLA 龙头企业
2. 筑技术壁垒，具有规模优势，牢牢把握供给端的定价权
3. PLA 市场需求量大，国内其他企业产能明显不足，本企业依靠自身技术优势实现产能高速增长
4. 海外技术封锁，企业靠自研成功拿回全球市场话语权，重启国际供应链新格局
5. 公司股东以省高新投为主、保荐机构为中金公司，集团资本运作经验丰富，预计内部收益率高

项目简介

公司成立于 2015 年，是国内少有的具有全流程质粒、病毒载体、免疫细胞制备及检测能力的公司，拥有从靶点发现、临床开发、注册申报、规模化生产全流程运营管理能力，具有全球知识产权，CAR-T（嵌合抗元受体 T 细胞免疫疗法）专利全球排名前四，是中国 CAR-T 国家标准制定的三个主要机构之一。

投资金额

人民币 3000 万元

投资时间

2022 年 3 – 6 月

投资方式

贝克基金跟投，投前估值人民币 10 亿元

退出策略

预计 2022 年底前申报 IPO

主营产品

1. 取得全球唯一中枢神经适应症的 CAR-T 临床试验批件，2022 年 Q1 进入Ⅱ期临床试验阶段，2021 年已启动美国孤儿药申报
2. 全球唯一在研的急性髓细胞白血病 CAR-T 产品，临床前实验表现优秀，即将开始启动临床试验申报
3. 已完成实体瘤动物实验，试验数据理想，2022 年启动 IIT（研究者发起的临床研究）+ 临床试验申报

项目亮点

技术优势

新一代 CAR-T 产品：

• 新治疗靶点 + 新基因元件赋能
• 拥有国内发明专利授权 26 件，PCT 国际专利授权 12 件，此外还有 20 多件专利正在申请中
• 国内唯一 siRNA（小干扰 RNA）技术应用者，大幅提升临床安全性
• 全自建全链条 CAR-T 生产流水线，保证产品成本的竞争力
• 唯一参加国家 CAR-T 生产标准制定的企业。

管线布局

• 在血液瘤、实体瘤、通用型 CAR-T 等领域拥有广泛布局，20条产品管线
• U01 I 期临床即将结束，预计 2022 年 1 季度进入 II 期临床
• 3 款 First-in-Class 的产品临床申报中
• 与多家著名医院合作，完成了 CAR-T 临床验证性、真实世界临床研究超过 1000 例。

参股机构

股东包括凯利泰、杏泽资本、海南海药、德观资产等

项目简介

公司成立于 2012 年，重点发展“精确打击弹药业务板块”，以“引导”与“控制”核心技术全频谱整合智慧弹药系列，以资本参与整合央企集团、地方军工与海外技术资源进行产业布局。核心产品技术先进，性价比超过央企单位，部分产品性能比肩或超越美国列装武器水平。

投资金额

人民币 5000 万元

投资时间

2022 年 3 – 6 月

投资方式

贝克基金领投，投前估值人民币 35 亿元

退出策略

预计 2022年 6 月底申报 IPO

主营产品

智慧弹药

主要经营指标预测

• 2022 – 2024 年总营收预计达 5.80 / 7.60 / 10.69 亿元
• 2022 – 2023 年净利润预计达 1.17 / 1.60 / 2.52 亿元

项目亮点

1. 拥有签约及合作院士共 6 名，硕博 203 名，海外工程师约 200 名，拥有高水平人才，研发水平位于行业前列
2. 核心技术处于国内前沿，部分产品性能比肩或超越美国技术水平，高筑行业壁垒
3. 拥有含二级保密军工四证，资质齐全，认定为国家级高新技术企业
4. 省重点上市后备企业，盈利能力稳步提升，投资安全边际高

项目简介

公司成立于 2015 年，聚焦无人驾驶汽车的“大脑”研发，目前在低速、中速、高速三大领域内均已实现环卫、物流、
特种设备、无人驾驶乘用车等多场景批量商业化落地，年均出货 L4 级大脑超过 2000 套，是无人驾驶领域内首家实现
量产的公司。公司深度参与各类车路协同落地项目建设，提供全方位智能联网汽车解决方案。

投资金额

人民币 5000 万元

投资时间

2022 年 01 月（该项目窗口期已关闭）

投资方式

贝克资本领投，投前估值人民币 66 亿元

退出策略

预计 2022 年底前申报 IPO

主营产品

1. 中高速自动驾驶领域：
   • 与东风、长安、北汽等汽车企业合作，完成多项 Robotaxi 和 L3 / L4 自动驾驶功能开发项目，实现普通民众试乘 3000 余人，行驶 2000 公里 0 失误 0 故障
   • 2016 年实现重庆 – 北京 2000+ 公里无人驾驶路程，最高时速 120 km/h
   • 总运营里程超过300 万公里，平均 PMD（平均每多少里程需要人工干预一次）3200+ 公里
2. 低速自动驾驶领域：
   • 环卫场景自动驾驶 – 蜗小白
   • 物流场景自动驾驶 – 蜗必达
   • 室外智能清洗设备市占率第一
3. 无人驾驶“大脑”：独立研发出无人驾驶软件系统和硬件平台，具备自主知识产权，充分适配多类业务场景，满足自动驾驶不同模块对高算力和高实时性的要求

项目亮点

1. 核心团队由清华大学汽车系组成，公司研发人员占比 70 %，覆盖无人驾驶全产业链，掌握算法、硬件、工程等领域全方位技术
2. 自研车规级软硬一体平台，拥有国内最领先的技术水平和最成熟的车规产品和全面的量产能力，并在海内外实现大规模商业化落地
3. 围绕算法、芯片和数据构建技术壁垒，实现自动驾驶大脑的铁人三项闭环，壁垒随着数据积累而增高
4. 部分签约客户 & 合作方：长安汽车、东风汽车、北汽集团、中国一汽、广汽集团、T3 出行
5. 历史投资人：中航信托、顺为资本、ARM、百度投资、京东科技、国投创盈等
6. 2021 年总营收 2.5 亿元，基本实现营收平衡，预计 2022 年实现业绩 3 倍增长

项目简介

公司成立于 2017 年，是一家集研发、生产、销售为一体的专业从事各类高性能铜箔的国家高新技术企业，目前国内仅有的 3 家【技术装备最先进】同时拥有 6 μm 锂电铜箔和 4.5 μm 锂电铜箔产能交付能力的企业。公司控股股东是国家级企业集团和国家高新技术企业，目前拥有 50 多家全资和控股子公司，旗下医药板块企业已成功上市。

投资金额

人民币 4000 万

投资时间

2022 年 2 月底

投资方式

贝克基金跟投，投前估值人民币 20 亿元

退出策略

预计 2023 年上半年申报 IPO

主营产品

锂电铜箔和集成电路铜箔（标准铜箔）双轮驱动发展

主要经营指标预测

公司 2021 年产能 1.2 万吨，2022 年将增扩至 1.8 万吨，
2023 年将增扩至 3 万吨。2021 年 – 2023 年净利润分别为 0.2 亿元、预计 1.6 亿元、预计 3.8 亿元，拟于 2023 年上半年申报 IPO。

项目亮点

公司优势

• 公司具有强大的股东背景资源加持，提前四年汇聚了锂电铜箔、标准铜箔两方面的一流技术与管理团队，提前储备好了行业核心关键战略设备“阴极辊”，是国内仅三家拥有最先进技术装备和高端产品交付能力的企业之一。
• 已与国内锂电池产能排名第三、第四的“中航锂电、国轩高科”，国内集成电路铜板排名第一的龙头企业“生益科技”均建立了长期稳定的战略合作关系。

融资规划

• 本次计划 Pre-IPO 增资 4 亿元（主要用于增扩产能、归还银行贷款），投前估值 20 亿元，按照 2022 年预测净利润测算折合 = 14 倍市盈率，远低于行业已有上市公司的平均市盈率 = 60 倍。退出时预计有望实现年度投资收益率 IRR = 80 % 。
• 本轮 Pre-IPO 增资的参与投资方认购踊跃，包括其主要【客户方】（中航锂电、国轩高科），以及【机构投资方】（经纬中国、盈科资本、民生直投等）。目前意向投资金额合计约 5 亿人民币。贝克资本拟投资（目前仅能获得最多4000万投资额度）